Le trading
Pour débuter, il faut rappeler ce qu'est le trading à la base.
Le trading est le fait d'acheter un token à faible coût pour espérer en faire un profit lorsqu'il sera à un prix plus élevés. C'est avec une peu d'expérience que les traders débutants devinerons (assez rapidement) qu'il ne faut pas acheter un jeton qui est actuellement au vert. Lorsque celui-ci est vert, il est déjà trop tard. Il faut, pour souhaiter faire un profit intéressant, prendre un position sur un jeton avant que celui-ci ne soit au vert.
Ce n'est pas quelques chose qui est évident à faire lorsque nous débutons. Tous les bons traders d'expériences vous le diront. Toutefois, il faut aussi noter que pendant un bear market comme celui que nous vivons encore actuellement (octobre 2022) est certainement un bon moment pour acheter un jeton. Ceux-ci, peu importe le jeton, prendront de la valeur au fûr des prochains mois ou années.
Il serait donc improbable de ne pas en tirer parti. À moins que vous ayez l'idée d'acheter un jeton à très fort risque comme un nouveau projet pendant un bear market. Celui-ci pourrait bien sombrer dans les plus basses profondeurs des enfers.
Pour espérer faire fortune en trading, il faut penser à l'exemple concrète d'acheter du Bitcoin à 19k usd et le revendre lorsque celui-ci sera remonté dans une zone confortable comme les 38k par exemple. (Nous donnons le 38k seulement pour l'exemple ici). Imaginons que vous avez acheté 100$ de BTC et que celui-ci est à 38k maintenant. Vous seriez donc rendu à un montant de 200$. C'est tout de même une belle rentabilité. Il y a de quoi se réjouir.
Il est possible de faire mieux tout de même grâce à l'effet de levier.
Effet de levier
Le trading à effet de levier consiste, en quelque sorte, emprunter de la crypto pour l'investir en l'appuyant sur notre valeur de départ. Dans le traditionnel, le terme du trading à effet de levier est nommé "contrat à terme". Il est possible d'acheter en "long" (hausse) ou en "short" (baisse) d'un actif.
Prenons, encore une fois, notre montant de 100$ et notre BTC à 19k mais cette fois, avec un effet de levier de x2 (Nous pourrions mettre beaucoup plus haut, oui).
Si nous déposons un montant de 100$, avec un effet de levier de x2, cela nous donne l'équivalent d'un investissement de 200$. Lorsque nous mettons un effet de levier de x2, nous empruntons le double de ce que nous avions à investir au départ (collatéral).
De là, si le BTC monte dans les 38k, nous doublons la mise de 200$ à 400$. Lorsque nous fermerons notre position, nous rendrons automatiquement la somme de départ empruntée (200$ - notre propre investissement de 100$ = 100$). Ce qui nous donne un montant encaissé de 300$.
Pour la même situation que le trading classique simple, nous avons donc empoché un montant de 100$ de gains sur notre 100$ de départ.
Pour le trading à effet de levier x2, nous avons empoché un montant de 200$ de gains sur notre 100$ de départ.
Rendements
Il est clair que le trading à effet de levier peut permettre des gains substanciels sur un investissement initiale minime. De plus, il est donc possible de parier sur la valeur à la hausse (long) ou à la baisse (short) d'un actif tel que le Bitcoin, l'ETH, le MATIC, le UNI, etc. Ce sont les plus utilisés par les plateformes décentralisée de trading à effet de levier.
Toutefois, si nous prenons exemple de Pancakeswap, sur le réseau Binance Smart Chain, il y a une multitude de choix.
Frais d'emprunt
Lorsque nous utilisons le trading à leverage, nous empruntons des fonds à une pool. Lorsque nous empruntons des fonds, il va de soit que nous ayons des frais d'emprunt à payer. Ceux-ci, en décentralisé, s'applique sur votre gain où collatéral selon la plateforme. Ce qui signifie que pour chaque heure de position active, des frais s'ajoute à votre collatéral ou à la valeur actualisée de votre contrat.
Les frais d'emprunts dépende de votre investissement de départ, de la plateforme et sa gouvernance ainsi que du levier appliqué. Ce dernier, déterminant le montant d'emprunt, déterminera le pourcentage de frais d'emprunt applicable par heure. C'est frais seront appliqués à chaque heure. Il vous faudra donc en tenir compte de temps à autre pour éviter la liquidation.
Si votre position dure trop longtemps sans gains ou perte, ces frais pourraient tout de même venir "manger" votre collatéral et ainsi vous "liquider" de votre position.
Frais de plateforme
Chaque plateforme, qu'elle soit centralisée ou non, appliquera des frais selon sa gouvernance. C'est frais serviront à payer les développeur ainsi que les staker qui acceptent de fournir de la liquidité. Cette liquidité permettant d'utiliser les effets de leviers. En contrepartie, les stakers reçoivent une partie des frais de transaction et une partie des frais de plateforme par l'entremise de la pool.
Lorsqu'une personne perd son pari à la hausse ou à la baisse sur un jeton, celui-ci permet à la pool de faire du profit. Ce profit est redistribuer selon plusieurs conditions.
Frais de réseau
Lorsque nous entrons dans une position, il y a toujours des frais de la blockchain qui s'appliquent aussi. Peu importe le réseau où vous vous situez, vous devrez payer les frais de réseau pour la blockchain. Ceux-ci ne dépandent pas de la plateforme et ne peuvent pas être contrôlé par cette dernière. Toutefois, une personne avisée pourrait utiliser un réseau où les frais sont moins élevés tel que les Layers 2 ou sidechain.
Pour les portefeuille plus important, la blockchain de choix restera toujours Ethereum pour sa sécurité même si les Layers 2 sont promis à une sécurité soumise à la sécurité d'Ethereum. Toutefois, les frais de cette blockchain peuvent, lors de bull run importants, toucher les 30$ par transactions.
Par transaction, il faut comprendre qu'il s'agit ici d'une prise de position (short ou long) et aussi lorsque nous fermons une position. Finalemet, avant de prendre le réseau Ethereum afin de faire du trading à levier, il vaut mieux avoir d'importants montants à trader pour rembourser ses frais de réseau.
Liquidation
La liquidition est le résultat d'une fermeture automatisée d'une position lorsque la valeur de notre contrat touche le 0$. Si vous avez un contrat à terme sur le Bitcoin pour 100$ en position haussière mais que votre précieux jeton sombre énormément, la valeur de votre contrat pourrait réduire de façon importante. Si cette valeur touche le 0$, il y a liquidation et vous perdrez votre investissement de départ (collatéral).
De plus, les frais de plateforme et les frais d'emprunt sont aussi à tenir compte. Ceux-ci ne sont pas appliqués qu'une seule fois mais bien 24 fois par jours sur votre valeur. Si vos frais d'emprunt sont importants et que votre position est fragile, il vaudra mieux surveiller cette tournure car les frais pourraient bien causer une liquidation de votre position.
Finalement, la liquidation devrait être toujours évitée pour ne pas réduire considérablement notre porte-feuille. La plupart des plateformes, décentralisées comme les plateformes centralisées, afficherons le montant auquel votre position sera liquidité. Ce montant pouvant change selon les frais d'emprunt appliqués sur votre position, il sera donc judicieux de surveiller le montant de liquidation et d'ajouter, au besoins, du collatéral.
Collatéral
Quand nous entendons parler de collatéral, il faut voir ce terme comme "investissement". C'est le montant que nous avons investi au début + dépôt supplémentaire - retrait. Le collatéral peut être augmenter afin de couvrir, à la longue, une perte de valeur si le jeton bouge en sens inverse. Ce nouveau dépôt de collatéral permettra de couvrir une partie des frais et de retarder la liquidation d'un position.
Généralement, en décentralisé, lorsque nous ajoutons du collatéral, nous réduisons aussi le levier appliqué. De cette façon, nous protégons un peu notre position d'une perte rapide de valeur. À l'effet inverse, si le jeton repart ensuite dans le bon sens, nous profiterons moins des profits que ce que le levier de départ nous offrait.
Il est aussi possible de choisir une option "garder mon levier à x ". Ce qui s'avère tout de même intéressant si nous souhaitons garder la même position mais simplement retarder la liquidation suite à une baisse de valeur ou une forte pression des frais d'emprunt.
Encaissement
L'encaissement signifie simplement d'encaisser les profits d'une position.
Tout bon trader doit, à un moment ou un autre, encaisser le profit. Sinon, le trading ne sert à rien et il en revient plus avantageux de faire du holding. Quoique le Hodling n'est pas une mauvaise chose non plus. Il permet une stabilisation de la valeur d'un jeton et permet aussi une capitalisation boursière constante, ce qui pourrait aider à l'adoption plus rapide de la cryptomonnaie.
Position
Dans le trading à effet de levier, il existe deux type de position.
- Il y a la position d'un pari à la hausse (Nommé Long)
- Il y a la position d'un pari à la baisse (Nommé Short)
Lorsque vous voyez le Bitcoin à 19k usd et que vous pensez qu'il montera, il y aurait une bonne position à la hausse à prendre.
Toutefois, dans le cas où le Bitcoin serait à 100 000 usd et que vous pensez qu'il redescendra, il faudrait donc prendre une position Short.
Changer une position
Le changement de position est un repositionnement de collatéral ou encore de levier. Si nous avons, par exemple, un levier de x30 et que nous avons soudainement et étrangement changé d'idée pour en mettre un levier plus faible, c'est ce qu'on appelle un changement de position.
Il n'y a que quelques bonnes raisons de fermer une position de trading à effet de levier.
- Changer de position
- Encaisser les profits (Take profit)
- Arrêter les pertes (Stop loss)
Attention toutefois à ne pas changer de position trop fréquemment car les frais de plateforme et de réseau pourrait bien vous coûter plus que ce que les profits pourraient vous rapporter dans certain cas.
Pourquoi changer une position
Il peut parfoit être utile de changer de position si nous nous rendons compte que nous sommes sur le point d'être liquidité. Si par exemple, nous avons appliqué un levier de x30 sur une position, notre liquidation pourrait arriver très vite dans le cas où le jeton part en sens inverse de ce que nous avions estimé. Dans ce cas, le changement de position s'avère très intelligent afin d'arrêter la perte ou du moins, la diminuer. Le changement de position se fera donc sur l'effet de levier.
Pour appliquer un tel changement il y aura deux possibilités. La première consiste à ajouter du collatéral afin de réduire l'effet de levier. Il faudra s'assurer que le boutons "keep the leverage to x " n'est pas activé. Dans le cas contraire, il n'y aurait pas de changement de position mais seulement de support face à la liquidation. Ce qui n'est pas nécessairement mauvais, mais il faudra que vous jugiez par vous-même selon votre capacité de résistance aux risques.
La deuxième méthode est la plus coûteuse mais parraît la plus simple pour les débutants. Il suffit de fermer la position actuelle et encaisser les profits ou pertes du contrat pour ensuite ouvrir une nouvelle position selon notre nouvelle capacité à tolérer le risque.
Conclusion
Le trading à effet de levier peut vous faire gagner énormément d'argent. Toutefois, comme toute possibilités de gains rapide et puissants, il y a aussi des risques importants de pertes financières.
Tous utilisateurs de trading à effet de levier fera de l'argent et en perdra de temps à autre. C'est totalement inévitable.
Pour terminer, il faut toujours prendre une position sur laquelle nous sommes à l'aise et ne rien faire sur des coups de têtes. Il vaut mieux se faire un plan de match dès le départ et ensuite encaisse quand vient le bon moment.
Je vous souhaite de prospérer.
